Almunia chegou ao Arsenal em 2004, contratado após passagem pelo Celta de Vigo. Desde então, o espanhol disputou 175 partidas e passou 70 jogos sem ser vazado. Nesse período, o goleiro faturou dois títulos pelo clube londrino - a Supercopa da Inglaterra em 2004 e a Copa da Inglaterra na temporada 2004/2005.
A saída de Almunia não chega a surpreender, já que o goleiro não vinha mais sendo aproveitado pelo técnico Arsène Wenger, que estava privilegiando os goleiros Wojciech Szczesny e Lukasz Fabianski. Além disso, o veterano chegou a ser emprestado por um mês ao West Ham durante a temporada 2011/2012.